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CPO概念股强势归来！
在横盘震荡20余个交易日后 ，A股CPO概念股今日集体爆发，板块指数涨幅超过3% 。盘中 ，致尚科技、威尔高直线拉升 ，双双触及20%涨停；光迅科技 、澳弘电子 、永鼎股份等近10只相关概念股亦大幅拉升，纷纷触及10%涨停 。
有研究机构指出 ，当前 ，国内CPO产业正步入制造优势兑现、核心环节升级与产业价值重估的关键窗口期。
与此同时，英伟达首席执行官黄仁勋和Meta首席执行官扎克伯格的最新言论，也给全球AI产业链带来提振 。
CPO概念股集体异动
今日 ，CPO概念股集体大涨 。截至14时 ，通达信CPO指数涨幅高达3.72%，致尚科技 、威尔高 、青山纸业、科瑞技术 、可川科技 、立昂微、光迅科技 、澳弘电子 、永鼎股份等10多只相关概念股涨停 ，东田微涨超13% ，长芯博创、强瑞技术、杰普特涨超10%，长光华芯 、仕佳光子 、星网锐捷等涨超8%。其中 ，东田微、澳弘电子股价创出历史新高 。
中金公司最新发布的研报指出 ，第27届光博会热度较往年有增无减 ，超4000家企业参展，整体观众数近19万人 ，较去年同比增长32% 。“锁订单 ”“锁物料 ”成为展会调研关键词 ，2027年需求确定性进一步提高。
结合展会调研，中金公司看到部分高速光芯片企业订单排期已延伸至2028年及以后，光模块订单能见度覆盖2027年及以后；头部光模块厂商积极锁定DSP 、mSAP PCB 、高速光芯片等核心物料 。预计后续交付差异将更多取决于关键物料保障、良率和客户认证 ，其中先进制程DSP可能成为最紧缺环节 。中金公司认为 ，CPO技术有望成为Scale-up网络中实现超高密度 、超低功耗互联的重要技术路径，随着未来Scale-up CPO逐步开启出货 ，光器件有望迎来渐进式增量空间。
招商证券指出 ，AI数据中心建设进入高带宽 、低功耗、低时延并重阶段，光互连已成为算力集群扩张中的关键基础环节。FCC组件级监管落地并未直接阻断国内头部厂商海外订单 ，反而凸显全球AI光互连供应链短期仍依赖中国制造能力；此外 ，光博会集中展示1.6T放量 、NPO与CPO并行的方案验证，进一步确认国内CPO产业正处于制造优势兑现 、核心环节升级和产业价值重估的关键窗口 。
兴业证券也表示 ，光博会现场反馈及公开资料显示 ，800G仍是当前高速光模块主要出货产品，1.6T已在头部厂商进入规模交付及商业化推进阶段 ，同时NPO、CPO等下一代技术加速迭代 。
黄仁勋 、扎克伯格最新发声
日前 ，Meta首席执行官扎克伯格反对“AI减速论”，认为竞争与法律责任足以促使企业重视安全；英伟达首席执行官黄仁勋亦表示，美国无需出台新的人工智能安全监管规定 ，市场力量将推动企业开展安全创新。
当地时间周二 ，扎克伯格在社交平台X上发文称，每一家AI实验室都有责任和动力以安全训练模型所需的节奏推进开发 ，并有能力自行采取行动实现这一目标 。这一表态与多家顶级AI公司领导人近期呼吁协调放缓AI发展的立场有所不同 。
同一天 ，黄仁勋在接受美国知名财经主播吉姆·克莱默采访时，批评了Anthropic的AI安全反垄断豁免提议 ，该提议旨在协同放缓前沿AI模型的开发。此外 ，黄仁勋还驳斥了有关人工智能可能在十年内灭绝人类的论调 。黄仁勋表示：“有人认为，我们需要出台新法律 、新反垄断法规或新监管条例 ，才能让这些企业在发布产品前做好基础工程、规范研发 ，但这完全没有必要 。我们已有充足的法律与监管规定，足以保障产品的可靠性和功能。 ”
黄仁勋表示 ，模型开发者有能力在产品发布前保障其安全性 。“安全是工程问题 ，测试也是工程问题 。 ”黄仁勋说，“我们应当打造产品，并对其开展充分测试。如果产品尚未达到发布标准 ，那就暂缓推出 ，持续测试、持续优化，直到产品成熟 。”
英伟达是Anthropic和OpenAI的重要供应商 ，同时英伟达自身也研发了Nemotron系列开源权重模型 。
市场分析人士指出 ，上述两位CEO的表态，本质上是在为AI行业争取一个“不减速 ”的政策窗口；CPO概念股的集体上涨 ，则是市场用真金白银为AI发展前景投下的乐观一票。前者试图以竞争与责任替代强监管 ，降低政策不确定性；后者则通过对算力基础设施的定价，确认AI长期扩张的产业逻辑。政策叙事与市场情绪 ，正在形成共振 。
此外 ，博通CEO陈福阳近日也表示，无论是用于AI研发 、前沿AI模型的算力基础设施需求 ，还是面向全球推出产品所需的推理算力需求 ，都将持续保持旺盛，而且这种需求具备很强的持续性 。
