证券时报记者 王军
在今年8月A股市场震荡反弹的背景下，私募基金产品的净值普遍得到修复。
私募排排网数据显示 ，截至8月31日 ，有业绩记录的12597只私募产品，8月平均收益率达4.53%。得益于8月市场反弹 ，私募产品今年以来平均收益率提升至4.99% 。
分策略维度看 ，不同风险收益特征的私募策略呈现出差异化表现 。今年8月，受益于A股市场成长风格修复 ，股票策略私募的单月平均收益率达5.44% ，领跑私募五大策略。今年以来股票策略私募的平均收益率达5.50%，仅次于期货及衍生品策略 。
值得注意的是 ，受私募管理人仓位调整、赛道布局差异等因素影响 ，股票策略私募盈利广度并不占优，1—8月正收益产品占比为62.60% 。这也意味着 ，接近四成的私募产品年内收益率为负。
量化多头是股票策略下表现最突出的子策略 。该策略8月平均收益率高达9.71% ，凭借8月的出色表现，今年以来其平均收益率修复至6.62% 。
不同于股票策略高度绑定A股表现，期货及衍生品策略可覆盖股指、大宗商品 、期权等多元市场 ，且支持双向操作。今年8月 ，该策略捕捉到商品结构性行情，单月平均收益率为3.14% ，年内平均收益率达5.95% ，居私募五大策略首位 。
期货及衍生品策略中，主观CTA（管理期货）表现较为突出 ，1—8月平均收益达7.98% ，收益率在子策略中居首，8月单月收益同样达到4.32% 。
债券策略收益表现较稳 ，但收益弹性也有限。数据显示 ，该策略今年8月以及年内的平均收益率分别为0.44%和1.54%，表现相对平稳 。不过 ，该策略凭借固收属性 ，年内正收益产品占比高达76.73%，正收益占比在私募五大策略中居首 。
债券策略私募中，债券增强 、纯债策略展现出较高的稳定性和盈利确定性 ，前8个月的正收益产品占比均在80%以上。而转债交易策略在转债市场“杀溢价”的背景下 ，8月平均收益率为-0.56%，年内平均收益率仅有1.88%。
多资产策略、组合基金依靠跨资产分散配置 ，攻守相对更为均衡 。在8月的反弹行情中 ，多资产策略 、组合基金分别斩获3.84%和3.47%的平均收益率；年内平均收益率分别为4.06%和2.76% 。同时，这两大策略正收益产品占比均在70%以上 ，在收益与风险之间取得了相对均衡。
